Выбор инструментов строится на соответствии личному профилю риска. Стратегии опционной торговли особенно эффективны в периоды повышенной волатильности. Продажа опционов при высокой подразумеваемой изменчивости может приносить доход. Высокая изменчивость цен создает возможности для получения прибыли опытными участниками рынка. Цель краткосрочной торговли – извлечение выгоды из резких ценовых колебаний в течение дня или недели.
- Крупные внешние события могут резко повлиять на волатильность мировых рынков.
- Для этого нужно разделить стандартное отклонение на средний курс акций.
- При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка.
- С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%.
- Эти эмоциональные реакции могут привести к массовой покупке или продаже за короткий период времени.
- Одним из важных показателей на финансовых рынках является волатильность, в зависимости от нее, участники рынка принимают свои торговые или инвестиционные решения.
Персональные инструменты
Начинающим инвесторам рекомендуется изучать рынок через консервативные инструменты. Сначала определяется средняя доходность за анализируемый период. Затем рассчитывается отклонение каждого значения от среднего.
Индекс волатильности RUSSEL 2000
Финансовые кризисы, рецессии или резкие изменения в мировой торговле приводят к росту нестабильности. Особенно чувствителен к таким изменениям курс рубля, который может резко колебаться в зависимости от действий крупных центральных банков или международных организаций. Рост числа частных трейдеров может существенно увеличить высокую волатильность курса активов, особенно на отдельных акциях или криптовалютах. Массовый приток розничных инвесторов приводит к резким движениям цены, так как их решения часто эмоциональны. Социальные сети усиливают эффект «стадного поведения», когда множество участников одновременно покупают или продают актив, создавая повышенную волатильность.
Поэтому вложения в волатильный рынок не всегда сопряжены с риском. В трейдерской среде даже предусмотрены специальные стратегии, которые позволяют получать доход на больших колебаниях в стоимости разных ценных бумаг. Волатильность — это финансовый показатель, который говорит об изменчивости цены на какие-то активы.
А если линия тренда идет вниз, а график ниже нее, — снижаться. Сумма квадратов отклонений составит 387,75, а их среднее значение — 16,86. Квадратный корень из 16,86, то есть 4,11, будет стандартным отклонением и показателем волатильности. Это означает, что в среднем курс акций «Сбербанка» в течение августа 2023 года менялся на 4 рубля 11 копеек. Средний курс акций ПАО «Сбербанк» за август составил 263,55 рублей. Из каждого значения курса за период нужно вычесть 263,55, а затем каждую разность возвести в квадрат.
Индексы волатильности рынка дают возможность инвесторам сформировать инвестиционную стратегию. Высокая волатильность национальной валюты говорит об инфляции, ведет к снижению доходов населения, замедлению темпов роста экономики, меньшей активности бизнеса. Колебание цены на фондовом рынке позволяет трейдерам получать доход или убыток. Это волатильность, которую прогнозируют на фоне каких-то серьезных изменений в мире и новостей в сфере финансов. Она включает текущие показатели с учетом возможных изменений.
Показатель, который сигнализирует об уровне оптимизма участников торгов или начинающихся у них панических настроениях. Главная особенность индекса в том, что он построен на прогнозах, а не реальных показателях, и нужен для выработки собственных инвестиционных стратегий. На волатильность активов влияют и корпоративные новости, которые бывают как со знаком «+», так и «-».
- Частая торговля в условиях высокой волатильности приводит к повышенным комиссиям и спредам.
- Высокая изменчивость цен создает возможности для получения прибыли опытными участниками рынка.
- Волатильность курса акций «Сбербанка» в августе 2023 года — 1,56%.
Влияние волатильности на инвестиции
Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время. Явление наблюдается практически на всех рынках, показатель оценивается для разных категорий товаров — от коммерческой недвижимости до сахара.
Важное
Изменения в монетарной политике центральных банков также влияют на поведение финансовых инструментов. Решения о процентных ставках могут кардинально изменить привлекательность различных активов. Рост изменчивости цен на рынке происходит под влиянием нескольких факторов. Экономические новости и события могут резко изменить настроения участников торгов, что приводит к увеличению колебаний. Цены на нефть могут сильно колебаться из-за политических конфликтов или природных катастроф. Например, ураган в Мексиканском волатильность форекс заливе может привести к резкому увеличению стоимости нефти.
Откройте брокерский счёт
Показатель помогает, но иногда может и навредить, поэтому оценивать его нужно рационально. Для долгосрочных инвесторов волатильные всплески могут быть даже незаметны, потому что в перерасчёте на 10 лет они в принципе не оказывают большого влияния. Но при формировании портфеля новичками к показателю нужно относиться внимательно, чтобы не купить актив на ценовом подъёме. При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка.
Чем выше индекс, тем больше сомнений по поводу стабильности рынка. Он рассчитывается на основе опционов — инструмента, который фиксирует стоимость товара на бирже и дает возможность купить его по этой цене в нужное время. «Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России.
Большое количество частных инвесторов
28 февраля 2022 года она была повышена до 20%, потом снизилась. В сентябре 2024 года она снова приблизилась к предыдущему рекорду — 19%. Ключевая ставка показывает минимальный процент, под который можно получить кредиты, таким образом пытаются остановить инфляцию. Экономические события обязательно сказываются на биржевых котировках. Нестабильность национальной денежной единицы влияет на компании, которые зарабатывают в иностранной валюте. Когда говорят, что у акций высокая волатильность, из этого следует, что цена на них резко возрастает или внезапно падает.
Обычно при таких показателях трейдеры продают акции, закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя. Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены. Российский рубль подвержен колебаниям из-за санкций после начала СВО и постоянных изменений ключевой ставки Центробанка.
Например, классические облигации содержат в себе меньший риск, однако и доходность по ним также может быть невысока. Часть инвесторов принимают решения под влиянием эмоций, прочитав очередную новость, что приводит к росту общей волатильности на рынке. Многие хотят заработать, не имея опыта, и выбирают активы, способствующие еще большему скачку цен. Эта особенность рынка связана с тем, что трейдеры активно работают в течение всего года, но многие берут отпуска на рождественские каникулы или летом.
Leave a Reply